Презентация "Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (1)" – проект, доклад

ТРАДИЦИИ И ИННОВАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «СТАНКИН» www.stankin.ru

Тема №3 «Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны и методы оценки стоимости»

В.Н. АНДРЕЕВ к.э.н., доцент кафедры финансового менеджмента

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НАУЧНЫХ РЕШЕНИЙ

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (1)

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (2)

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (3)

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (4)

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (5)

Авторское право состоит из двух составляющих:

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (6)

Объекты интеллектуальной собственности: понятие, основные формы правовой охраны (7)

Сущность, цели и особенности оценки ОИС (1)

Сущность, цели и особенности оценки ОИС (2)

Цели оценки стоимости ОИС и НА:

Сущность, цели и особенности оценки ОИС (3)

Особенности ОИС и НА как объекта оценки:

Виды стоимости ОИС

В зависимости от целей оценки различают следующие виды стоимости ОИС, определяемые в процессе оценки:

Принципы оценки стоимости ОИС (1)

Принципы оценки стоимости в теории и методологии оценки принято разделять на 4 группы:

Принципы оценки стоимости ОИС (2)

Принципы, отражающие точку зрения пользователя:

Принципы оценки стоимости ОИС (3)

Принципы, связанные с рыночной средой:

Принципы оценки стоимости ОИС (4)

Принципы, отражающие взаимоотношения компонентов собственности:

Принципы оценки стоимости ОИС (5)

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования собственности: Под наиболее эффективным использованием понимается использование объекта оценки реально существующим пользователем, которое физически возможно, разумно оправдано, юридически законно и осуществимо с финансовой точки зрения, и положительный эффект от которого оценивается как максимальный. При этом следует учитывать то, что возможными способами использования ОИС являются: Возможны комбинации способов использования.

Подходы к оценке стоимости ОИС и НА

Последовательность оценки стоимости ОИС

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (1)

Затратный подход заключается в расчете затрат на создание (воссоздание) оцениваемых ОИС в текущих ценах с учетом прибыли участников и всех видов налогообложения за вычетом износа. Методы затратного подхода

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (2)

Методы затратного подхода

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (3)

Независимо от выбранного метода оценки стоимости на основе затратного подхода, необходимо учитывать четыре компонента затрат:

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (4)

где Зt — не скорректированные на фактор времени затраты на создание, приобретение и введение в действие ОИС в t-м году; Кt – коэффициент, учитывающий фактор времени; Киt – коэффициент, учитывающий инфляционное изменение уровня цен в t-м году по сравнению с годом, в котором осуществляется оценка ОИС (может быть взят по данным Госкомстата); Кми – коэффициент морального износа, учитывающий степень морального старения ОИС; Кнз – коэффициент научной и технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (5)

При приобретении и использовании прав на ОИС необходимо учитывать следующие виды затрат:

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (6)

При создании ОИС на предприятии необходимо учитывать следующие виды затрат:

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (7)

Существуют следующие подходы к определению коэффициента Кt, учитывающего фактор времени: в данном случае t=0 соответствует году, к которому приводятся все разновременные затраты, а t=T – последнему году периода прогнозирования.

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (8)

Кми=1 − Тф Тн где Тн – срок полезного использования или срок действия охранного документа; Тф– срок службы ОИС на момент оценки или срок действия охранного документа по состоянию на момент оценки. При оценке морального износа учитываются функциональное устаревание, а также экономическое устаревание.

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (9)

Коэффициент научной и технико-экономической значимости устанавливается по шкале, приведенной в таблице

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (10)

Затратный подход целесообразно применять в следующих случаях:

Затратный подход к оценке стоимости ОИС и НА (11)

Затратный подход используется:

Сравнительный подход к оценке стоимости ОИС и НА (1)

В основе сравнительного подхода лежит следующая идея: рациональный инвестор не заплатит за конкретный ОИС и НА больше, чем за другой ОИС и НА с сопоставимыми характеристиками (сопоставимым качеством). Экономические преимущества и недостатки оцениваемых ОИС по сравнению с выбранными аналогами учитываются с помощью введения соответствующих поправок. При этом вводятся поправки, учитывающие качественные различия между оцениваемыми ОИС и их аналогами, в том числе в уровне технической значимости. Методы сравнительного подхода

Одним из методов сравнительного подхода является метод прямого анализа сравнения продаж ОИС. При использовании этого метода выполняют следующие работы:

Сравнительный подход к оценке стоимости ОИС и НА (2)

Сравнительный подход к оценке стоимости ОИС и НА (3)

Условия применения сравнительного подхода: Таким образом, сравнительный подход можно использовать при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки и действительных условиях сделок с ним.

Сравнительный подход к оценке стоимости ОИС и НА (4)

Сравнительный подход применим для оценки:

Сравнительный подход к оценке стоимости ОИС и НА (5)

Недостатки сравнительного подхода при оценке ОИС:

Доходный подход к оценке стоимости ОИС и НА (1)

Доходный подход при оценке ОИС и НА основан на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемого ОИС и НА. Определение стоимости ОИС на основе доходного подхода осуществляется с использованием дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования ИС. При применении доходного подхода требуется тщательный анализ для выделения денежных потоков, генерируемых отдельными оцениваемыми объектами ИС и нематериальными активами. Методы доходного подхода

Доходный подход к оценке стоимости ОИС и НА (2)

Источниками получения дохода от использования ОИС и НА могут быть:

Доходный подход к оценке стоимости ОИС и НА (3)

Метод прямой капитализации доходов (1)

Метод прямой капитализации доходов (2)

При использовании метода прямой капитализации доходов выполняются следующие действия: 1. Выявление источников и размеров чистого дохода, приносимого ОИС (ЧДОИС). 2. Определение ставки капитализации (ЕК) чистого дохода. 3. Расчет стоимости ОИС. Стоимость ОИС рассчитывается как частное от деления чистого дохода, определенного на шаге 1, на ставку капитализации, определенную на шаге 2.

Метод дисконтирования денежных потоков (1)

При использовании метода дисконтирования денежных потоков (метода дисконтирования будущих доходов) выполняют следующие операции: 1. Определяют чистый доход, генерируемый ОИС (НА) в прогнозный* и постпрогнозный** периоды.

Метод дисконтирования денежных потоков (2)

2. Определяют ставку дисконтирования*.

Метод дисконтирования денежных потоков (3)

3. Определяют текущую стоимость будущих доходов от использования ОИС в прогнозный период: 4. Определяют ставку капитализации Ек для расчета остаточной стоимости ОИС на конец прогнозного периода*.

Метод дисконтирования денежных потоков (4)

5. Определяют текущую стоимость будущих доходов от использования ОИС в постпрогнозный период. 6. Определяют стоимость ОИС как сумму ТС1 и ТС2.

Метод выделения доли прибыли, приходящейся на ОИС (1)

В том случае, если источником дохода является увеличение объемов реализации продукции с использованием ОИС, в чистом доходе от реализации необходимо выделить ту долю, которая приходится на используемый ОИС. Одним из способов определения доли чистого дохода, приходящейся на используемые в продукции ОИС, является применение корректирующих коэффициентов по методу Бромберга. При этом соответствующая доля определяется произведением трех коэффициентов, приведенных ниже в таблицах:

Метод выделения доли прибыли, приходящейся на ОИС (2)

Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (К1)

Метод выделения доли прибыли, приходящейся на ОИС (3)

Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС технической задачи (К2)

Метод выделения доли прибыли, приходящейся на ОИС (4)

Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС технической задачи (К3)

Метод преимущества в прибыли (1)

При использовании метода преимущества в прибыли оценивают добавочную прибыль до налогообложения, связанную с использованием одного конкретного ОИС. Например, предприятие, владеющее правами на изобретение или использующее известное ему ноу-хау, может получать дополнительную прибыль по сравнению с предприятиями, производящими аналогичную продукцию или оказывающими аналогичные услуги, но не обладающими таким ОИС.

Метод преимущества в прибыли (2)

При определении стоимости ОИС методом преимущества в прибыли выполняют следующие действия: 1. Проводят анализ цены изделия или услуги, созданного или оказанной с использованием ОИС, по сравнению с аналогичным изделием или услугой, созданным или оказанной без использования ОИС. 2. Определяют ежегодную дополнительную прибыль, которую ожидают получить от реализации изделия (оказания услуги), созданного с использованием ОИС, то есть определяют ежегодное преимущество в прибыли.

Метод преимущества в прибыли (3)

3. Определяют ставку дисконтирования и коэффициент нарастания затрат и результатов (фактор текущей стоимости аннуитета)*. 4. Определяют стоимость ОИС или путем использования коэффициента нарастания затрат и результатов в случае постоянного ежегодного преимущества в прибыли, или путем суммирования дисконтированных значений в случае изменения преимущества в прибыли по годам.

Метод освобождения от роялти (1)

Метод освобождения от роялти* обычно используется для оценки стоимости патентов или лицензионных соглашений. Патентообладатель предоставляет другому лицу право на использование ОИС за определенное вознаграждение (роялти). В силу того, что патент на самом деле является собственностью его истинного владельца, ему не нужно платить роялти, поэтому метод имеет такое название (экономия расходов условная). В соответствии с методом освобождения от роялти стоимость ОИС представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономически целесообразного срока использования ОИС.

Метод освобождения от роялти (2)

При использовании метода освобождения от роялти выполняют следующие действия: 1. Составляют прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты роялти. Объем производства и продаж определяется по каждому году с учетом рыночного потенциала патента. 2. Определяют ставку роялти, при этом допускается выбор стандартных ставок роялти и их корректировка. 3. Определяют экономически целесообразный срок использования, или срок полезного использования ОИС. Этот срок может не совпадать со сроками действия конкретных лицензионных договоров.

Метод освобождения от роялти (3)

4. Рассчитывают ожидаемые выплаты по роялти путем определения процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж. 5. Из ожидаемых выплат по роялти вычитают все расходы, связанные с обеспечением и поддержанием прав на использование ОИС (юридические, организационные, административные). 6. Рассчитывают потоки денежных средств (доходов) от выплат по роялти. Как правило, расчет производят на основе показателей до налогообложения.

Метод освобождения от роялти (4)

7. Определяют ставку дисконтирования и коэффициенты дисконтирования. 8. Определяют стоимость ОИС как сумму дисконтированных (текущих) потоков денежных средств (доходов, прибыли) от выплат по роялти. где Vt – объем продукции, выпускаемой по лицензии в t-м году, шт.; Цt – оптовая цена единицы продукции, выпускаемой по лицензии в t-м году, руб./шт.; Rt – ставка роялти в t-м году; Т – срок действия лицензионного договора, лет; Е – ставка дисконтирования.

Метод выигрыша в себестоимости (1)

В соответствии с методом выигрыша в себестоимости стоимость ОИС определяют как экономию затрат в результате использования ОИС за весь срок его полезного использования, например, при применении ноу-хау. При использовании метода выигрыша в себестоимости выполняют следующие действия: 1. Определяют годовую экономию Эг от снижения себестоимости продукции при производстве и реализации ее с использованием ОИС. 2. Определяют срок полезного использования ОИС (Тп.и.).

Метод выигрыша в себестоимости (2)

3. Определяют ставку дисконтирования и коэффициенты дисконтирования (в том случае, если годовая экономия принимается постоянной, вместо коэффициентов дисконтирования можно определить коэффициент нарастания затрат и результатов (фактор текущей стоимости аннуитета)). 4. Определяют стоимость ОИС. где Эг – годовая экономия от использования ОИС.

Сравнительные характеристики подходов к оценке ОИС