» » » Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов

Презентация на тему Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов

tapinapura

Презентацию на тему Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов можно скачать абсолютно бесплатно на нашем сайте. Предмет презентации : Экономика. Красочные слайды и илюстрации помогут вам заинтересовать своих одноклассников или аудиторию. Для просмотра содержимого презентации воспользуйтесь плеером, или если вы хотите скачать презентацию - нажмите на соответствующий текст под плеером. Презентация содержит 19 слайдов.

скачать презентацию

Слайды презентации

Слайд 1: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 1

Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов

ЧАСТЬ 2. ВЫПЛАТА ДОХОДОВ

08.07.2019

Основные принципы деятельности Внешэкономбанк

Слайд 2: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 2

ВЫПЛАТА И КОМПЕНСАЦИЯ ДОХОДОВ ПО АКЦИЯМ

Слайд 3: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 3

ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ И ДР

Выплата и компенсация доходов по акциям

DVCA DVOP DRIP € £ P DVSE

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ АКЦИИ

ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ В ДЕНЕЖНОЙ ФОРМЕ

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ ДИВИДЕНДОВ В АКЦИИ

ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ В ВИДЕ АКЦИЙ ЭМИТЕНТА

ИЛИ

ВЫБОР ФОРМЫ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

Слайд 4: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 4

РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ ДИВИДЕНДОВ

Определение количества дополнительных акций d – ставка дивиденда (stock dividend) N – количество имеющихся акций N1 – количество дополнительных акций с – цена реинвестирования

N1 = (N x d) : с С = N1 x с

ДИВИДЕНДЫ В ДЕНЕЖНОЙ ФОРМЕ

СТОИМОСТЬ НОВЫХ БУМАГ

Слайд 5: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 5

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРАВ (RIGHTS)

RHDI

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

=

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ АКЦИИ В ОПРЕДЕЛЕННОМ СООТНОШЕНИИ К ПРАВАМ

ПРОДАЖА ПРАВ НА РЫНКЕ

ЗАЧИСЛЕНИЕ ПРАВ В СООТНОШЕНИИ 1:1 К ИМЕЮЩИМСЯ АКЦИЯМ

Слайд 6: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 6

Дата торгов (Trade date, TD) – дата, в которую формально происходит переход права собственности на акции от продавца к покупателю. Дата фиксации прав (Record date, RD) – дата составления списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда. Фактическая дата расчетов по сделке (ASD) – дата, в которую фактически рассчиталась сделка в соответствии с подтверждением МРКЦ и произошел переход права собственности от продавца к покупателю. Дата платежа (PD) – дата выплаты дивиденда эмитентом (платежным агентом). Экс-дивидендная дата (Ex-date, ExD) – дата, начиная с которой акции торгуются без права покупателя на получение дивиденда. Компенсация доходов – перераспределение сумм дохода между покупателем и продавцом в целях справедливого получения доходов. Положительная компенсация – зачисление сумм дохода в результате компенсации доходов. Отрицательная компенсация – списание сумм дохода в результате компенсации доходов.

КОМПЕНСАЦИЯ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ

Основные даты и понятия:

Слайд 7: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 7

Определение права на получение дивиденда:

1) TD раньше ExD – у покупателя есть право на получение дивиденда (cum-entitlement). 2) TD позже ExD – у покупателя нет права на получение дивиденда (ex-entitlement). Определение стороны, которая получит дивиденд от эмитента в дату платежа (PD): 1) RD раньше ASD – дивиденд получит продавец, так как он зафиксирован как владелец акций до того как сделка рассчиталась. 2) RD позже ASD – дивиденд получит покупатель, так как он стал владельцем акций после того как сделка рассчиталась. Дивидендный доход в порядке компенсации дохода по акциям зачисляется (списывается) Euroclear Bank в дату выплаты дохода эмитентом (PD). .

Слайд 8: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 8

МЕХАНИЗМ КОМПЕНСАЦИИ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ

КТО ИМЕЕТ ПРАВО НА ДИВИДЕНД

КТО ПОЛУЧИТ ДИВИДЕНД ОТ ЭМИТЕНТА В PD

БУДЕТ ЛИ КОМПЕНСАЦИЯ

КАКАЯ КОМПЕНСАЦИЯ

TD ExD ASD RD ПОКУПАТЕЛЬ ПРОДАВЕЦ НЕТ ДА

ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ (ПОКУПАТЕЛЬ ПОЛУЧИТ ДИВИДЕНД ОТ EUROCLEAR BANK)

ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ REVERSAL (С ПОКУПАТЕЛЯ СПИСЫВАЕТСЯ КОМПЕНСАЦИЯ)

Если даты ExD, TD и ASD совпадают, а после них следуют даты RD и PD, то считается, что первой наступает ExD, потом TD и ASD, что соответствует третьей схеме сверху. В этом случае у покупателя возникает отрицательная компенсация.

Выплата и компенсация доходов по облигациям

Слайд 9: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 9

ВЫПЛАТА И КОМПЕНСАЦИЯ ДОХОДОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ

Слайд 10: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 10

ВЫПЛАТА КУПОНОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ

INTR

ВЫПЛАТА КУПОННОГО ДОХОДА

Слайд 11: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 11

Дата фиксации прав (Record date, RD) – дата составления списка владельцев облигаций, имеющих право на получение купона. Планируемая (контрактная) дата расчетов (CSD) – дата получения/поставки ценных бумаг, указанная в поручении на проведение сделки. Фактическая дата расчетов по сделке (ASD) – дата, в которую фактически рассчиталась сделка в соответствии с подтверждением МРКЦ и произошел переход права собственности от продавца к покупателю. Дата платежа (PD) – дата выплаты купона эмитентом (платежным агентом) в соответствии с условиями выпуска облигаций, последний день купонного периода. Купонный доход (КД) – полная величина дохода по облигациям, рассчитываемая с даты начала до даты окончания текущего купонного периода. КДPD – полная сумма купона, выплачиваемая эмитентом в дату выплаты PD. КДкомп – полная сумма купона, зачисляемая (или списываемая) Euroclear Bank в порядке компенсации в фактическую дату расчетов по сделке ASD. Накопленный купонный доход (НКД) – часть купонного дохода, начисленная с даты начала текущего купонного периода до контрактной даты расчетов. НКД включается в сумму сделки купли-продажи по облигациям. НКДпр – накопленный купонный доход, полученный продавцом по сделке. НКДпок – накопленный купонный доход, полученный покупателем по сделке.

КОМПЕНСАЦИЯ КУПОНОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ

Слайд 12: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 12

Определение права на получение купона, выплачиваемого эмитентом в дату выплаты купона (PD):

1) RD раньше ASD – у продавца есть право на получение купона 2) RD позже ASD – у покупателя есть право на получение купона Возникновение купонной компенсации: 1) ASD позже RD – фактический переход права собственности к покупателю произошел позже даты, на которую определяется право на получение купона, и это право осталось у продавца, который и получит купон от эмитента в дату выплаты купона (последнюю дату купонного периода). 2) CSD раньше PD – продавец уже получил от покупателя причитающуюся ему часть купона в виде накопленного купонного дохода (НКДпр) на дату CSD вместе со стоимостью ценных бумаг по сделке, поэтому купон списывается с продавца в пользу покупателя в порядке купонной компенсации. Купонный доход в порядке автоматической компенсации дохода по облигациям зачисляется (списывается) Euroclear Bank в фактическую дату расчета по сделке (ASD). Депозитарий Внешэкономбанка отражает купонную компенсацию по счетам клиентов в дату платежа (PD).

Слайд 13: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 13

МЕХАНИЗМ КУПОННОЙ КОМПЕНСАЦИИ

КТО ИМЕЕТ ПРАВО НА КУПОН (ВЛАДЕЛЕЦ НА RD)

КАКУЮ ЧАСТЬ КУПОНА ПОЛУЧИТ ПРОДАВЕЦ

КАКУЮ ЧАСТЬ КУПОНА ПОЛУЧИТ ПОКУПАТЕЛЬ

PD CSD

НКДПР – КДКОМП + + КДPD = НКДПР

– НКДПР + КДКОМП = = НКДПОК

НАЧАЛО КУПОННОГО ПЕРИОДА

КДPD НКДПОК НКДПР

НКДПР + КДPD – – КДКОМП = НКДПР

ПРОДАВЕЦ (Т.К. СДЕЛКА ЗАКЛЮЧЕНА, НО НЕ РАССЧИТАЛАСЬ)

КДPD1 КДPD2

ПОКУПАТЕЛЬ (УСПЕЕТ СТАТЬ ВЛАДЕЛЬЦЕМ ДО RD)

КДPD1 + НКДПР

– НКДПР + КДPD = = НКДПОК

– НКДПР + КДPD2 = = НКДПОК

Слайд 14: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 14

Автокомпенсация не применяется Euroclear Bank в следующих случаях:

КОМПЕНСАЦИЯ ДОХОДОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ АВТОКОМПЕНСАЦИЯ

доход по ценной бумаге облагается налогом; доход по ценным бумагам выплачивается эмитентом в различных формах (например, денежными средствами или ценными бумагами); доход выплачивается в валюте, отличной от валюты номинала ценных бумаг, и неизвестен курс, по которому должны производиться конверсионные операции; по ценным бумагам предусмотрена плавающая ставка дохода; по ценным бумагам объявлен дефолт; контрагентами участников Euroclear Bank являются участники Clearstream Banking; операции осуществляются в форме «поставка/получение ценных бумаг без платежа».

Слайд 15: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 15

В ПОМОЩЬ КЛИЕНТУ

Слайд 16: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 16

В помощь клиенту

КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ НА САЙТЕ ВНЕШЭКОНОМБАНКА

WWW.VEB.RU / О БАНКЕ / ИНФОРМАЦИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ / СОПРОВОЖДЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

НАША СТРАНИЦА В СЕТИ ИНТЕРНЕТ: WWW.VEB.RU

Слайд 17: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 17
Слайд 18: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 18

КОНТАКТЫ ДЕПОЗИТАРИЯ

Почтовый адрес: 107996, пр-т Академика Сахарова, д. 9, г. Москва Фактический адрес Депозитария: г. Москва, ул. Серпуховский Вал, д.8 Телефоны: +7 (495) 604 67 26 +7 (495) 604 67 28 +7 (495) 604 68 19 Факс: +7 (495) 604 68 23

E-mail: baranova_ti@veb.ru sya@veb.ru minin_an@veb.ru

Слайд 19: Презентация Корпоративные действия по ценным бумагам иностранных эмитентов
Слайд 19

Спасибо за внимание

Пр-т Академика Сахарова, д. 9, Москва, Россия тел.: +7 (495) 604 67 26 +7 (495) 604 67 28 +7 (495) 604 68 19 факс: +7 (495) 604 68 23 www.veb.ru

Список похожих презентаций

  • Яндекс.Метрика
  • Рейтинг@Mail.ru