Презентация "Анализ финансового состояния страховой компании «АльфаСтрахования»" по экономике – проект, доклад

Анализ финансового состояния страховой компании «АльфаСтрахования»

Цырулева Екатерина 8/3383

Группа «АльфаСтрахование» – один из крупнейших российских страховщиков с универсальным портфелем услуг, включающий как комплексные программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц. Согласно лицензии предлагает более 100 страховых продуктов, включая продукты по страхованию жизни.

АльфаСтрахование

Динамика основных показателей деятельности СК Таблица 1

Объем страх премий: форма 2, строка 011 + ф.2, стр. 081 Объем выплат: ф.2, стр.031 + ф.2, стр.111

Динамика основных финансовых показателей СК «АльфаСтрахование»

Результат от операций страхования: ф.2, стр.070 + ф.2, стр.170 Результат от инвестиционной деятельности: ф.2, стр.180 – ф.2, стр.190 Прибыль до налогообложения: ф.2, стр. 250

Группа «АльфаСтрахование» заняла первое место среди самых быстрорастущих компаний финансового сектора России в 2010 году по версии журнала «Секрет фирмы», входящего в Издательский дом «Коммерсант». В общем рейтинге «ТОП-200 самых динамично развивающихся компаний России», «АльфаСтрахование» заняла 10-е место.

Финансовые показатели

показатели финансовой деятельности фирмы: данные, характеризующие различные стороны деятельности, связанной с образованием и использованием денежных фондов и накоплений

Анализ финансового состояния СК Изменение активов по СК Таблица 3

ИА = (Ак – Ан) / Ан

где Ан(к) – активы компании на начало (конец) периода

Активы на начало и конец года – ф. 1, стр. 290

Финансовое состояние

Показатели оборачиваемости активов (assets turnover) и оборачиваемости собственного капитала (equity turnover) характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала. Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со среднеотраслевыми, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

Деловая активность

Изменение объема страховой премии СК Таблица 4

Страховые премий: форма 2, строка 011 + ф.2, стр. 081

Из данных таблицы 4 видно, что компания постоянно развивается и развивается динамично.

Страховой премией называются отчисления, которые делает страхователь в страховую компанию

World Finance, один из самых авторитетных журналов в мире, признал «АльфаСтрахование» лучшей страховой компанией России в 2011 году.

ДСК в пассивах по СК Таблица 5

ДСК = СК / (О + СК)*100%

где СК – собственный капитал; О – обязательства.

Финансовая устойчивость

составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Уровень покрытия собственными средствами обязательств по СК

УПССо = СС / О * 100% где УПССс - уровень покрытия собственными средствами всех обязательств СС - собственных средств О - обязательства

Темп прироста обязательств в 2010 году опережают темп прироста собственных средств, что является нормальным для успешно действующей компании (при сохранении достаточности уровня покрытия обязательств собственными средствами).

Страховой компании состоит из оплаченного уставного капитала, резервного фонда, сформированного за счет прибыли и не распределенной прибыли. Кроме того, к СС могут быть отнесены сформированные за счет чистой прибыли страховщика фонд потребления и фонд накопления. Характерным для СС является то, что они свободны от каких-либо внешних обязательств.

Собственные средства

Уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию Таблица 7

УПССс = СС / (РСЖ + СРт) * 100%

где РСЖ – резерв по страхованию жизни СРт – технические резервы (резерв незаработанной премии, резерв убытков).

Текущая платежеспособность Таблица 8

Страховые премии: ф.2, стр. 010 + ф.2, стр.080 Страховые выплаты: ф.2, стр.030 + ф.2, стр.110 Текущие расходы: ф.2, стр.050 + ф.2, стр.160 + ф.2, стр.200 + ф.2, стр.220 + ф.2, стр.240

Текущая платежеспособность

- это состояние расчетных отношений, при которых отсутствует просроченная кредиторская задолженность предприятия, и наоборот, при наличии на балансе неуплаченной задолженности кредиторам, по которой утрачены сроки платежа, предприятие считают неплатежеспособным.

Комплексная ликвидность по СК Таблица 9

Денежные средства: ф., стр.260 Краткосрочная дебиторская задолженность: ф.1, стр. 160 + ф.1, стр.170 + ф.1, стр. 180 + ф.1, стр.200 Инвестиционные активы (кроме вложений в уставные капиталы других организаций): ф.1, стр.120-ф.1, стр.133 – ф.1, стр.136 Страховые резервы: ф.1, стр.590 Кредиторская задолженность и займы: ф.1, стр.615 + ф.1, стр.625 + ф.1, стр.630 + ф.1, стр.640 + ф.1, стр. 650 + ф.1, стр.680

С помощью этого показателя дается оценка изменения финансовой ситуации в целом с точки зрения ликвидности. Он может использоваться при выборе наиболее надежного партнера

Достаточность технических резервов по СК Таблица 10

Технические резервы:ф.1, стр.520 + ф.1, стр.530

В РФ размер показателя достаточности сформированных технических резервов соответствует 50%. В мировой практике применяется другое его значение: больше 100%. Из приведенных в таблице 10 расчетов видно, что страховая компания «АльфаСтрахование» на протяжении рассматриваемого периода формировала технические резервы в размере, достаточном для выполнения взятых на нее обязательств.

Страховые технические резервы

создают страховые организации как финансовые посредники, перераспределяющие временно свободные средства держателей страховых полисов и принимающие на себя обязательства по выплате страховых возмещений при наступлении страховых случаев.

Уровень выплат по СК «АльфаСтрахование» Таблица 11

Выплаты: ф.2, стр.111 Страховые премии: ф.2, стр.081

Показатель убыточности – нетто по СК «АльфаСтрахование» Таблица 12

Выплаты-нетто: ф.2, стр. 110 Нетто-премия: ф.2, стр. 080 РНП: ф.1, стр.520 (521 «резерв незаработанной премии») – ф.1, стр. 162 (166 «доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии»)

Показатель уровня расходов по СК Таблица 13

Расходы по ведению страховых операций – нетто перестрахование (РСОн): ф.2, стр.160 Управленческие расходы (УР): ф.2, стр. 200 Операционные расходы (ОР): ф.2, стр.220 Внереализационные расходы (ВР): ф.2, стр.240

Показатель уровня расходов определяет уровень расходов СК по страховым операциям по отношению к Объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Оптимальным для данного показателя является диапазон 5-40%, значение выше 50% считается недопустимым. Из расчетов, приведенных в таблице 17, видно, что значение данного показателя у СК «АльфаСтрахование» больше оптимального, но ниже недопустимого. Для того, чтобы данный показатель находился в оптимальном значении страховой компании следовало бы увеличивать либо тарифы, либо объем деятельности.

Участие перестраховщиков в страховых резервах Таблица 14

Доля перестраховщиков в страховых резервах: ф.1, стр.160 + ф.1, стр.165 Страховые резервы: ф.1, стр.590 – ф.1, стр.540

Доля перестраховщиков в страховых резервах определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков, сложившуюся на отчетную дату. Оптимальное значение данного показателя лежит в интервале 10-60%. Из данных табл. 18 видно, что в 2009 и 2010 годах СК «АльфаСтрахование» в своей деятельности корректно использовала инструмент перестрахования (значение показателя – в оптимальном диапазоне).

Доля страховых премий, переданных в перестрахование по СК Таблица 15

СПП: ф.2, стр.012 + ф.2, стр.082 Страховые премии всего: ф.2, стр.011 + ф.2, стр.081

Показатель доли страховых премий, переданных на протяжении анализируемого периода перестраховщикам, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода.

Достаточность инвестиций по СК Таблица 16

Инвестиции: ф.1, стр.120 ДС: ф.1, стр.260 СТРн: ф.1, стр.590 – ф.1, стр.160 – ф.1, стр.165

Достаточность инвестиций определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховщика, в инвестиционных активах и в виде денежных средств. Они должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении средств в неликвидных активах. Из таблицы 16 следует, что у СК «АльфаСтрахование» в рассматриваемом периоде покрытие инвестиционными ресурсами страховых резервов находилось на довольно высоком уровне: инвестиции перекрывали резервы более чем на 28%.

Доходность инвестиционных активов по СК Таблица 17

Инвестиционный доход: ф.2, стр.180 Средняя величина активов компании: табл.3 (стр.1+стр.2)/2

Нормативных значений у данного показателя нет. Положительной тенденцией является рост доходности активов при сохранении их оптимальной структуры. Такая тенденция наблюдается у СК «АльфаСтрахование» в течение рассматриеваемого периода (144 % в 2009 году и 171 % в 2010 году). В целом не очень высокое значение данного показателя отчасти объясняется отсутствием объемом операций по страхованию жизни. С точки зрения возможности получения инвестиционного дохода резервы по страхованию жизни обладают наибольшей привлекательностью, т.к. находятся в распоряжении страховщика длительный период времени.

Но, тем не менее, СК «АльфаСтрахование» прилагает усилия к росту эффективности своих инвестиционных доходов. Как показывают данные таблицы 21, инвестиционный доход компании в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 10 123 127 тыс. руб., в процентном отношении рост составил 30%. В это же время средняя величина активов выросла на 9%. Таким образом, темп роста инвестиционных доходов значительно опережают темп роста средней величины активов.