Презентация "Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков" по экономике – проект, доклад

Тема 9

Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков

Понятие денежного потока

Денежный поток - совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступлений и расходов денежных средств и их синхронизации во времени

Управление денежными потоками

Принципы управления денежными потоками: Принцип информативной достоверности Принцип обеспечения сбалансированности Принцип обеспечения эффективности Принцип обеспечения ликвидности

Этапы управления денежными потоками: 1. Полный и достоверный учет денежных потоков и формирование необходимой отчетности. 2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде. 3. Планирование денежных потоков в разрезе различных их видов. 4. Оптимизация денежных потоков. 5. Обеспечение эффективного контроля за денежными потоками.

Бюджетирование можно рассматривать как систему внутрифирменного планирования, основанную на разработке бюджетов в разрезе структурных подразделений и направлений деятельности предприятия, создающую условия для организации контроля их исполнения и анализа отклонений фактических показателей от бюджетных и регулирования на этой основе процесса управления хозяйствующим субъектом для обеспечения достижения управленческих целей.

Система бюджетирования позволяет: обеспечить контроль за издержками производства и рациональным использованием материальных и трудовых ресурсов спрогнозировать финансовый результат и оценить ожидаемое финансово-экономическое состояние предприятия оптимизировать поток денежных средств

Система бюджетирования

Главный (общий, сводный) бюджет представляет собой скоординированный (по всем подразделениям или функциям) план работы предприятия в целом Включает: операционный бюджет финансовый бюджет

Операционный бюджет представлен: бюджетом продаж бюджетом расходов по продаже бюджетом производства бюджетом товарно-материальных запасов бюджетом прямых затрат на материалы бюджетом прямых затрат на оплату труда бюджетом производственных накладных расходов бюджетом административных расходов бюджетом прибылей и убытков

Финансовый бюджет включает: бюджет инвестиций бюджет движения денежных средств прогнозный баланс

Бюджет движения денежных средств бюджет движения денежных средств - это финансовый документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени ожидаемые и фактические значения поступлений и выбытия денежных средств предприятия (в том числе по расчетным счетам и кассе) практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

Бюджет движения денежных средств практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита

Прогнозный баланс прогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности обладает предприятие, в каком объеме, а также по каким направлениям данные средства расходуются прогнозный баланс характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату

Финансовое прогнозирование

Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов Конечной целью - расчет потребностей во внешнем финансировании

Метод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия путем выражения различных статей баланса как долей (в %) от объема продаж

Метод доли объема продаж Дает точные результаты, если удовлетворяются следующие условия: предприятие работает стабильно производственные возможности предприятия используются полностью развитие предприятия, увеличение объемов продаж требует привлечения инвестиций

Метод доли объема продаж: Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов - Самопроизвольный рост обязательств - Увеличение нераспределенной прибыли

Метод доли объема продаж: Требуемый рост активов = (Активы/ Выручка) * Прирост выручки Самопроизвольный рост обязательств = (Обязательства / Выручка) * Прирост выручки Увеличение нераспределенной прибыли = Норма прибыли * Выручка1*(1-d), где d - доля чистой прибыли, выплачиваемая в виде дивидендов, в относительной величине Активы, Обязательства - самопроизвольно увеличивающиеся в связи с ростом объема продаж активы и обязательства, в ден. ед.