Презентация "Рыночная структура и рыночная власть: методы и результаты эмпирических исследований" по экономике – проект, доклад

Тема 5. Рыночная структура и рыночная власть: методы и результаты эмпирических исследований

Ранняя IO (Гарвардская школа): эмпирические исследования и интерпретация Проблемы анализа рынков. Показатели и их интерпретация Критика метода эмпирического анализа ранней IO (чикагская школа) Новая эмпирическая теория отраслевых рынков (New Empirical Industrial Organization)

Факультет экономики, 3 курс 2012/2013

«Старая» школа в эмпирических исследованиях IO: SCP

Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него с помощью эконометрики Концептуальная «подкладка» вопроса: обеспечивает ли рыночная власть более высокую прибыль? Сопоставление показателя концентрации СR4 и прибыли на капитал

Старая» школа в эмпирических исследованиях IO: SCP

Зависимость положительная и значимая С этого момента Industrial Organization и выделилась в качестве самостоятельного направления экономической теории Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951) Работы Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP – («Структура влияет на поведение, а поведение – на результативность (эффективность)»)

В основе гипотез «старой» IO лежала (хотя и неявно) модель Курно

«Старая» эмпирическая IO

Типичный результат исследований «старой» IO

Проблемы выбора показателя концентрации

Определением границ рынка Продуктовые границы Географические границы Выбор показателя размера продавца оборот/выручка/ занятость/ добавленная стоимость/ стоимость активов Выбор показателя концентрации (сравним CRi/HHI)

Проблема выбора показателя рыночной власти

Индекс Лернера Но показатель предельных издержек не наблюдаем! Индекс Бэйна (отношение прибыли к выручке, или к капиталу) Должен быть равен индексу Лернера (при выполнении каких предпосылок?) Проблема различия между бухгалтерской и экономической прибылью Индекс q Тобина (отношение рыночной стоимости компании к восстановительной стоимости) С одной стороны, вроде бы устраняет бухгалтерские проблемы Но только если мы верим в предпосылку об эффективных финансовых рынках

Критика «старой школы» эмпирических исследований: проявление проблемы

Концентрация в принципе не может рассматриваться в качестве экзогенного показателя. Концентрация доля эндогенна, формируется под воздействием входа, слияний и т.д., на стимулы к которым влияет прибыль Зависимость 1 Li = α0 + α1CRi+ α2 X1 + ε1 коэффициент при CRi положителен Зависимость 2 CRi = β0 + β 1 Li + β 2 X2 + ε2 коэффициент при Li отрицателен

Критика «старой школы» эмпирических исследований: основание проблемы

Рыночная доля эндогенна, зависит от издержек (отрицательно). Но прибыль тоже!. М.б., мы имеем дело с подменой причинно-следственной связи корреляционной? Если мы получили положительную зависимость прибыли от концентрации - не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности» Для этой цели иногда использовалась спецификация (на уровне компании) L i= α0 + α1СR(HHI) + α2Si + α3Xi + ε1 (коэффициент при показателе рыночной доли положителен, при показателе концентрации незначим или отрицателен) Но как общее решение это устраивать не может

New Empirical Industrial Organization

Традиционная гипотеза SCP не учитывает достижения теории игр, в частности, вывод о том, что концентрация не является единственным или даже важнейшим фактором, определяющим рыночную власть Задача: определить непосредственно интенсивность конкуренции Принципиально не зная предельных издержек Общий принцип: воспользовавшись знаниями о сравнительной статике, идентифицировать модель стратегического взаимодействия В некоторых случаях проблему идентификации можем решить: Если можем выделить влияние на цену факторов, сдвигающих и меняющих наклон кривой спроса Если знаем показатель, влияющий на цену так же, как и изменение предельных издержек

NEIO: проблема идентификации

NEIO: когда проблема идентификации решается-1

NEIO: когда проблема идентификации решается-2

Новая эмпирическая IO: как установить тип взаимодействия продавцов (интенсивность конкуренции)?

Пусть есть рыночный спрос Р = а – Q Предельные издержки с = с0 + t Равновесная цена На рынке совершенной конкуренции Р = с0 + t На рынке взаимодействия по Курно (n продавцов) Р = a *n/(1+n) + с0 * n/(1+n) + t* n/(1+n) На рынке монополии (или при сговоре) Р = а/2 + (с0 + t)/2 Как изменится цена при изменении а? Как изменится цена при изменении t? По-разному в зависимости от типа взаимодействия между продавцами. Тогда пусть L = - θ*HHI/Ed , , где 0 ≤ θ ≤ 1/HHI

Выводы о значении θ можно сделать, опираясь на данные о влиянии параметров спроса и издержек на рыночное равновесие. Соответственно, можно оценить и индекс Лернера

Подводя итог: новая и старая традиция эмпирических исследований в IO

Эмпирические исследования важны, поскольку только они могут определить, в какой степени теория объясняет происходящее За 60 лет и цели, и методы эмпирических исследований в теории отраслевых рынков существенно изменились «Старая традиция»: модели типа cross-sections, много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не определена (альтернативные гипотезы) «Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны. Однако не можем эмпирически тестировать гипотезы о влиянии типа взаимодействия на прибыль…