Презентация "ЛИЗИНГ КАК ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ВЛОЖЕНИЙ" – проект, доклад

ЛИЗИНГ КАК ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ ВЛОЖЕНИЙ

Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Классический лизинг выполняет следующие функции: - финансовую; - инвестиционную; - инновационную; - производственную; - расширения объема продаж; - получения налоговых и амортизационных льгот.

В классической сделке принимают участие: - лизингодатель - лизингополучатель - поставщик

По истечении срока лизинга лизингополучатель может: 1. продлить договор 2. возвратить товар 3.выкупить товар по остаточной стоимости

Различия между лизингом и арендой: 1. Технология получения. 2. Предмет лизинга или аренды (Предметами лизинга, в соответствии с действующим законодательством, могут выступать все основные средства). 3. Стоимость. 4. Срок.

При заключении договора лизинга необходимо руководствоваться Положением о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденным постановлением Совета Министров РБ от 31.12.1997 № 1769 (далее - Положение о лизинге).

1. РРБ-Банк ЗАО 2. Випика лизинговая компания 3. Вестлизинг ИООО 4. Грандлизинг ООО 5. Лизинговый центр ООО 6. Белцентрлизинг ОДО 7. Белсинтезлизинг ООО 8. Лизингбелмаш ООО 9. ЛюксЛизинг ООО 10. Альянс-Лизинг ОДО

Что же выгоднее: лизинг или кредит? 1. При заключении лизингового контракта документальное оформление проще, чем при получении кредита в банке. 2. По договоренности с лизинговой компанией предприятию может быть установлен удобный для него гибкий график платежей. 3. Налог на добавленную стоимость берется в зачет по каждому лизинговому платежу, а при покупке средства в кредит НДС берется в зачет единовременно при приобретении объекта и в процентах банка НДС отсутствует. 4. При оперативном лизинге оборудование можно вернуть после использования и таким образом производить постоянное обновление производственной базы.

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Операционный (оперативный) лизинг (по экономической сущности является разновидностью аренды). Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств Возвратный лизинг.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

Мокрый лизинг (wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на “чистый” и “мокрый”.

НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА: • лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества; • лизингополучатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;

• перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе; • лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа; • лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов; • арендатор остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;

• несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта; • осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков; • если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Основными преимуществами лизинга являются следующие: -он обеспечивает финансирование инвестиционной операции в полном объеме и не требует немедленного осуществления платежей, -формально предприятию проще получить активы по лизингу, чем ссуду на их приобретение, так как предмет лизинга при достаточной ликвидности может одновременно выступать в качестве залога;

-это более гибкий источник, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат (например, лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на арендованном оборудовании, учитывать сезонность бизнеса и т.п.); -он допускает различные формы и виды обеспечения; -он снижает риски, связанные с владением активами; -лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) - лизингополучателя в полном объеме и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль;

-полученные активы, как правило, не числятся у лизингополучателя на балансе, что освобождает его от уплаты налога на это имущество; -он обеспечивает возможность получения квалифицированного сервисного и технического обслуживания и др.

Алгоритм расчета лизингового платежа: ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где ЛП – общая сумма лизинговых платежей; АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга; КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле: АО = БС * На / 100, где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, руб.; На – норма амортизационных отчислений, процентов.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора рассчитывается по формуле: ПК = КР * СТк / 100, где ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, руб.; СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора: КРt = Q * (ОСн + OCк) / 2, где КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, руб.; OCн и OCк – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, руб.; Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле: ДУ = (P1 + P2 + ... Pn) / T, где ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.; Р1, Р2 ... Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.; Т – срок договора, лет.

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле: ЛВг = ЛП / Т, где ЛВг – размер ежегодного взноса, руб.; ЛП – общая сумма лизинговых платежей, руб.; Т – срок договора лизинга, лет.

При выборе лизинга обращайте внимание на следующие условия: схема начисления процентов (классическая / аннуитетная) - от этого фактора зависит как Вы будете выплачивать лизинговый процент: ежемесячно уменьшая сумму выплат или равными частями в течении всего периода действия договора лизинга; единоразовое комиссионное вознаграждение - от этого зависит сколько Вы заплатите за получение лизинга в первый месяц; первоначальный взнос за объект - от этого зависит база начисления амортизации (чем больше первоначальный взнос, тем меньше остаточная стоимость объекта, следовательно меньше ежемесячные амортизационные отчисления, т.е. сумма Ваших ежемесячных выплат); срок лизинга - от которого зависит сумма погашения части первоначальной стоимости объекта, и как следствие остаточная стоимость объекта (которую Вам необходимо будет выплатить лизингодателю при принятии Вами решения о выкупе); лизинговый процент - от него зависит сумма Ваших ежемесячных выплат, которые Вы будете выплачивать помимо амортизационных отчислений.

ПРИМЕР: