Презентация "Депозитарная, клиринговая и регистраторская деятельность" по экономике – проект, доклад

Тема 11: Депозитарная, клиринговая и регистраторская деятельность

Регистраторская деятельность Ведение реестров владельцев ценных бумаг Депозитарий и его взаимодействие с регистратором Клиринговая деятельность

РЕГИСТРАТОРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и представление зарегистрированным лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра.

Реестродержатели: эмитент специализированный регистратор (исключительный вид деятельности)

лицевые счета владельцев ценных бумаг; лицевые счета зарегистрированных залогодержателей; учет ценных бумаг, принятых на баланс акционерного общества в связи с выкупом, приобретением и погашением ценных бумаг; журнал учета выданных и погашенных сертификатов ценных бумаг; учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр; учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре; учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам.

Система ведения реестра

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Два вида депозитариев: депозитарий по учету и хранению ценных бумаг специализированный депозитарий по учету активов инвестиционных фондов

Н.И. Берзон

Взаимодействие регистратора и депозитариев

Эмитент Регистратор Реестр ВЛАДЕЛЬЦЫ АКЦИЙ Сидоров-100 акций Петров-500 акций АО «Сот»-500 акций ООО «Тур»-900 акций Егоров-700 акций

Депозитарий 2-1200 акций

Депозитарий 1-1400 акций

Иванов-250 акций

ООО «Тур» - 900 акций

Депозитарий 1 Счета «депо»

АО «СОТ»-500 акций

Депозитарий 2 Счета «депо»

ИЗМЕНЕНИЕ ЗАПИСЕЙ НА СЧЕТАХ НОМИНАЛЬНЫХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ

Депозитарий1 счета «депо»

Петров - 500 ООО «Тур» - 900 ИТОГО = 1100 ИТОГО = 1500 Егоров - 700 АО «СОТ» - 500

Депозитарий 2 счета «депо»

РЕЕСТР Депозитарий 2 - 1500 Депозитарий 1- 1100 Иванов - 250 Сидоров - 100 -300 +300

ОТЛИЧИЕ РЕГИСТРАТОРА ОТ ДЕПОЗИТАРИЯ

КЛИРИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСЬ

Клиринговой деятельностью является деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг покупателям и денежных средств продавцам.

Основные функции клиринга: сбор информации по заключенным сделкам, ее сверка и корректировка учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним; определение взаимных обязательств по поставкам и расчетам участников биржевой торговли; обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к покупателю; организация денежных расчетов по сделкам; обеспечение гарантий по исполнению заключенных сделок.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ УЧАСТНИКОВ КЛИРИНГА

ФОНДОВАЯ БИРЖА

КЛИРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ

РАСЧЕТНЫЙ БАНК

РАСЧЕТНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ

Информация о проведенных сделках

Поручение на перечисление денежных средств

Поручение на поставку ценных бумаг

ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ КЛИРИНГА

Этап (netting) – начальный этап, при котором клиринговая палата является организатором исполнения сделок, применяя механизм попарного сведения участников торгов Этап – клиринговая палата выступает в качестве расчетного центра, принимая платежи от должников и переводя их кредиторам Этап (novation) – клиринговая палата является гарантом исполнения сделок. Расчеты проводятся в конце торговой сессии Этап – система непрерывного улаживания сделок в ходе торговой сессии