Презентация "Этапы управления портфелем ценных бумаг" по экономике – проект, доклад

Этапы управления портфелем ценных бумаг

Презентация Чмиль Юлии Группа 4ФМ5

Портфель инвестиций — это совокупность всех инвестиций человека или компании, управляемых как единое целое в соответствии с выбранной целью. В широком смысле инвестиционный портфель — это все активы предприятия: портфель ценных бумаг и проектов, недвижимость, запасы товарно-материальных ценностей, прочие. В узком смысле — портфель ценных бумаг и паев фондов.

Сущность инвестиционного портфеля:

Придание совокупности входящих в него ценных бумаг таких рыночных характеристик, которые недостижимы с позиции отдельной ценной бумаги, а возможны только при их целевом комбинировании (сочетании).

Основные задачи инвестиционного портфеля:

обеспечение устойчивого заданного уровня дохода; минимизация риска или удержание его на заданном уровне; снижение операционных затрат; решение специфических задач, постановка которых невозможна вне совокупности ценных бумаг.

Ключевые этапы управления портфелем ценных бумаг:

1) Определение инвестиционных целей и типа портфеля. 2) Определение стратегии управления портфелем. 3) Проведение анализа ценных бумаг и формирование портфеля. 4) Оценка эффективности портфеля. 5) Ревизия портфеля.

Первый этап — определение инвестиционных целей.

выбор инвестиционной политики; постановка целей и задач; определение желаемого уровня дохода от инвестиций; определение уровня риска, на который может себе позволить идти инвестор.

Второй этап — определение стратегии управления портфелем.

анализ рынка ценных бумаг и его составляющих, или, как принято это называть, — мониторинг рынка. Различают следующие стратегии: активная или пассивная стратегия управления портфелем; управление собственными силами или передача портфеля в доверительное управление; различные технологии управления портфелем и правила принятия решений о купле-продаже бумаг.

Третий этап — проведение анализа ценных бумаг и их приобретение.

формирование заданного портфеля ценных бумаг — это приобретение отобранных в ходе анализа рынка ценных бумаг в примерно заданных количествах и по примерно заданным ценам. Четыре шага формирования портфеля определение типов ценных бумаг для приобретения; определение размера средств для инвестирования в каждый тип ценных бумаг (доли в %); определение конкретных эмитентов акций, облигаций и других ценных бумаг для вложения средств; определение суммы средств, которая будет инвестирована в бумаги конкретного эмитента.

Четвертый этап — оценка эффективности портфеля.

периодическая оценка эффективности портфеля с точки зрения фактически полученного дохода и риска, которому подвергался инвестор; сопоставление полученных результатов с целями клиента (инвестора).

Пятый этап — ревизия портфеля.

периодическая ревизия (пересмотр), с тем чтобы содержимое портфеля не пришло в противоречие с изменившейся экономической обстановкой, инвестиционными качествами отдельных ценных бумаг, а также целями инвестора.