Презентация "Экономика государства. Финансовая система" – проект, доклад

Глава 4. Экономика государства

27. Финансовая система

Банк России, Москва

Финансовая система

Центральный банк

(central bank) — главный банк страны, который имеет исключительное право на эмиссию национальной валюты и контролирует деятельность других банков

Федеральная резервная система — Центральный банк США, Вашингтон

Функции Центрального банка

осуществление эмиссии наличных денег проведение денежно-кредитной политики предоставление кредитов в последней инстанции кредитным организациям установление правил расчетов и банковских операций обслуживание счетов государственного бюджета управление золотовалютными резервами регистрация и надзор за деятельностью кредитных организаций регистрация эмиссии их ценных бумаг валютный контроль определение порядка международных расчетов установление официальных курсов иностранных валют составление платежного баланса регулирование валютных бирж анализ и прогнозирование развития экономики страны

Баланс Центрального банка

Актив — иностранная валюта и кредиты, выданные банкам и правительству в виде покупки его ценных бумаг. Пассив — обязательства ЦБ в форме выпущенных им наличных денег и средств на счетах коммерческих банков, которые каждый из них обязан поддерживать в ЦБ в качестве резервов. Резервные деньги (reserve money) — сумма наличных денег и резервов коммерческих банков в пассиве центрального банка.

Коммерческий банк

(commercial bank) — фирма, которая занимается привлечением сбережений домохозяйств и других фирм на депозиты и выдачей кредитов.

Виды операций банков

Пассивные операции — привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, открытие и ведение их банковских счетов. Активные операции — размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности.

Мультипликатор

Денежный мультипликатор (money multiplier) — коэффициент, показывающий, насколько увеличится денежная масса в результате создания денег ЦБ: ΔM=ΔR х 1/r ΔM — увеличение денег ΔR — увеличение резервов КБ (размер изначального кредита ЦБ) r — норма обязательного резервирования

Цели денежной политики

Операционные цели (operating targets) — денежные показатели, находящиеся под непосредственным контролем ЦБ, на которые ЦБ может оказывать существенное воздействие с помощью имеющихся в его распоряжении инструментов. Промежуточные цели (intermediate targets) — денежные агрегаты, на движение которых ЦБ может оказывать некоторое воздействие. Широкие деньги обычно находятся под некоторым влиянием денежной политики ЦБ. Конечные цели (ultimate target) — определенные в законе конечные цели макроэкономической политики, достижение которых в существенной степени зависит от проводимой денежной политики.

Инструменты денежной политики

Для расширения предложения денег —кредиты коммерческим банкам Для сокращения предложения денег —депозитное окно и резервные требования Для расширения или сокращения предложения денег — операции на открытом рынке — купля-продажа ЦБ государственных ценных бумаг с целью регулирования объема денежной массы.

Ставка рефинансирования

(refinancing rate) —процентная ставка, под которую ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам

Европейский ЦБ во Франкфурте, Германия

Другие финансовые институты

Страховые организации. Страхование — это защита страховщиками интересов застрахованных лиц при наступлении страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых из уплаченных страховых взносов. Паевые инвестиционные фонды, ПИФ (mutual funds) — объединение средств для совместного приобретения активов и раздела рисков, прибыли и убытков. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) — форма некоммерческой организации социального обеспечения.

Банковские карты

Кредитные карты (credit cards) — карты, позволяющие при покупке получить краткосрочный кредит, отсрочку платежа Дебетовые карты (debit cart) — карты, позволяющие автоматическое снятие денег со счета клиента при совершении платежа с их помощью

Уильям Филлипс

(1914—1975), новозеландский экономист. В 60-х годах ХХ в. установил обратную связь между инфляцией и безработицей, получившую название “кривая Филлипса”. Путем мер фискальной и денежной политики власти могут обеспечить низкую инфляцию, но при высокой безработице, либо низкую безработицу, но при высокой инфляции.

“Добиться одновременно низкой инфляции и низкой безработицы невозможно”.

Эдмунд Фелпс

(род. 1933), американский экономист, в 60-е гг. показал, что изменения в занятости вызывает не сама инфляция, а ее отклонения от ожидаемого уровня. Существует "равновесный уровень безработицы", при котором реальная и ожидаемая инфляция совпадают.

“Политика низкой инфляции лежит в основе ожиданий низкой инфляции в будущем и облегчает поддержание стабильно высокой занятости”.

Выводы (1)

Центральный банк — главный банк страны, который имеет исключительное право на эмиссию национальной валюты и контроль за деятельностью других банков Своими операциями Центральный банк создает резервные деньги — выпускает наличные деньги в обращение или увеличивает резервы коммерческих банков Коммерческие банки занимаются привлечением сбережений домохозяйств и фирм на депозиты и выдачей кредитов В результате выдачи кредитов происходит мультипликация денег Денежный мультипликатор — коэффициент, показывающий, насколько увеличится денежная масса в результате создания денег ЦБ

Выводы (2)

Центральный банк в сотрудничестве с правительством осуществляет денежную политику — меры по регулированию денежной массы в обращении с целью достижения желаемого уровня роста ВВП и инфляции. Денежная политика заключается в сокращении и расширении денежной массы. Другие финансовые институты — страховые фирмы, инвестиционные и пенсионные фонды — также аккумулируют денежные средства населения и фирм и размещают их в доходные активы.