Презентация "Банковская система России" по экономике – проект, доклад

Банковская система России

Ведев А. Л. Июль 2011 г.

Банковская система Главные итоги десятилетия

Традиционно незначительная роль российской банковской системы и финансовых рынков в обеспечении экономического роста существенно возросла : Активы банковской системы возросли с 37% ВВП в 2000 г. до 72.4% на начало 2011 г., Кредиты нефинансовому сектору за десятилетие увеличились с 18 до 40%ВВП, банковские сбережения населения в рублях выросли за период 2000-2009 гг. в 21 раз, несмотря на отрицательные реальные процентные ставки, В начале 2000-х доля банковского кредита не превышала 15% в приросте совокупного внутреннего спроса, тогда как к середине прошлого десятилетия этот показатели превысил треть. Финансовый сектор уже не занимает второстепенное место в экономической системе, но и заметно воздействует на экономический рост. Однако состояние и развитие финансовой сферы в среднесрочных прогнозах не учитывается. Параметры денежной программы рассчитываются только исходя из внешних условий. В программе 2020/2030 в представленных сценариях развитие финансовой сферы не рассматривается.

Ускоренный рост банковской системы

Темпы роста банковской системы в 2006-2008 гг. заметно превосходили рост номинального ВВП. За этот период: Чистая задолженность нефинансового сектора банковской системе достигала 20% совокупных активов; Удвоился частный внешний долг (задолженность банковской системы выросла в 4 раза – с 50 до 198 млрд. долл.); Состоялось три кризиса ликвидности в банковской системе; Расширение спроса объективно привело к росту импорта и инфляции; Доля вложений в ценные бумаги снизилась с 15 до 6% активов.

Темпы роста совокупных банковских активов и номинального ВВП, в %

Банки Население

Кредиты 4.4 трлн. руб.

+5.4 трлн. руб.

Депозиты, включая ПБОЮЛ и физлиц-нерезидентов 9.8 трлн. руб.

Предприятия

Кредиты, облигации 15 трлн. руб.

-4.7 трлн. руб.

Депозиты 10.3 трлн. руб.

Внешний мир

Кредиты, депозиты, ценные бумаги, наличная валюта 4.7 трлн. руб.

-0.6 трлн. руб.

Кредиты, депозиты 4.1 трлн. руб.

Собственные средства 4.1 трлн. руб.

Структура институциональных финансовых потоков (на 01.01.2011)

Институциональные потоки Банковская система – нефинансовый сектор

Уроки форсированного роста кредитования нефинансового сектора – закрытие внешнего рефинансирования привело к банковскому кризису Структурный показатель – отношение задолженности нефинансового сектора (кредиты и ценные бумаги) к депозитам в банковской системе – не превышает 100-105% (120% в кризис, 60-80% в развитых странах)

Нетто-заимствования нефинансового сектора у банковской системы, в % к совокупным активам

Институциональные потоки Банковская система – внешний мир

Внешний капитал приходит, когда хорошо, и уходит, когда плохо. Основное содержание стратегии – снижение оттока капитала и регулирование притока. Структурный показатель – финансирование нефинансового сектора за счет внешних займов (валовой приток минус валовой отток и прирост ликвидности). В 2005-2008 гг. лишь 20-25% от валового притока внешнего капитала использовалось для кредитования нефинансового сектора, остальное – на рост ликвидности и валовой отток капитала.

Иностранные активы, пассивы и нетто-заимствования у внешнего мира банковской системы, в % к совокупным активам

Институциональные потоки Банковская система – население

Население устойчивый нетто-кредитор за исключением периода экспансии потребительского кредитования – неизбежной расплатой стало снижение чистого кредита населения банковскому сектору с 25 до 5% совокупных активов. Структурный показатель – отношение задолженности по кредитам к банковским депозитам населения (норма – 30-40%, в 2008 г. – 80%, на 1 марта 2011 г. – 44%.)

Чистый кредит (депозиты минус кредиты) населения банковской системе, в % к совокупным активам

Институциональные потоки Банковская система – корпорации

Анти-кризисная роль корпораций в кризис 1998 г. была высокой, в 2009 г. – незначительной. В текущем десятилетии надежд на поддержку банковской системы со стороны корпораций нет. Отсутствуют финансовые ресурсы для приватизации государственной собственности, в том числе госбанков

Нетто-заимствования корпораций у банковской системы, в % к совокупным активам

Институциональные потоки Банковская система – ЦБ РФ

ЦБ РФ устойчивый нетто-заемщик у банковской системы на уровне 8-14% совокупных активов банковской системы (нетто-кредитор в 2008 г. в 2% активов). Ставки привлечения имеют большее воздействие, нежели рефинансирования. Возможности по «спасению» банковской системы высоки, но важна эффективность рефинансирования.

Нетто-заимствования ЦБ РФ у банковской системы, в % к совокупным активам

Институциональные потоки Банковская система и финансовые рынки

Противоречие – выбор между кредитованием и ценными бумагами в условиях ограниченности ресурсов. Ускоренный рост кредитов нефинансовому сектору снизил вложения в ценные бумаги – банковские активы стали менее ликвидными

Инвестиции в ценные бумаги банковской системы, в % к совокупным активам

Доля активов банков с государственным участием (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, Банк Москвы и Транскредитбанк) в активах банковской системы, в %.

Системные и структурные проблемы Снижение конкуренции на банковском рынке

Объем банковских кредитов и депозитов населению и предприятиям свыше 3 лет, млрд. руб.

Системные и структурные проблемы Временной разрыв между активами и пассивами

Уровень ликвидности отличается для разных групп банков. Уже длительное время сохраняется общая тенденция - чем меньше банк, тем больший уровень ликвидности ему требуется для поддержания нормальной жизнедеятельности. Это связано с большей диверсификацией у крупных банков как в ресурсной базе, так и в активах. Так, у банков, входящих в первую сотню, уровень ликвидности составляет около 7%, а в первую десятку (без учета Сбербанка) – 4%. При этом для банков вне первой сотни по активам этот показатель составляет уже 12%, а вне 500 крупнейших – 20%.

Структурные проблемы Избыточная ликвидность

Доля ликвидных активов, в % к совокупным активам. Под ликвидными активам в рамках данного анализа понимаются свободные средства банков, размещенные в Банке Росси (за исключением средств ФОР) и наличные рубли в кассах.

По состоянию на 1 февраля 2011 г. уровень ликвидности составлял 7,5%. В течение 2010 г. уровень ликвидности находился в диапазоне 6,5 – 8,5%, что является индикатором наличия значительных избыточных резервов ликвидности в банковской системе. Для периода 2009-11 гг. характерен значительный объем ликвидности, накопленный крупнейшим российским банком – Сбербанком. Так, если в первой половине 2008 г. уровень ликвидности Сбербанка не превышал 2%, то сейчас он составляет почти 9%.

Оценка объема потенциально высвобождаемых ресурсов на 01.02.2011, млрд. руб.