Презентация "Мировой финансовый кризис 2008 года" – проект, доклад

Мировой финансовый кризис 2008 года

подготовила студентка 2 курса 204 группы юридического ф-та Ведерникова Галина

Понятие Мирового финансового кризиса

Мировой финансовый кризис (иногда называют «великая рецессия») — финансово-экономический кризис, проявившийся в сентябре — октябре 2008 года в виде значительного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия. Мировой финансовый кризис (global economic crisis) – устойчивый финансовый кризис стран, которые входят в глобальную финансовую систему, основанную на доминировании американской финансовой системы над другими системами. Рецессия (от лат. Recessus – отступление) – это спад производства, который характеризуется нулевым или отрицательным ростом основного макроэкономического показателя – внутреннего валового продукта (ВВП), длящийся в течение полугода или большего промежутка времени.

Хронология развития МФК 2008

2006 год: начался ипотечный кризис subprime в США 2007 год: ипотечный кризис в США продолжается. В других странах пока не наблюдается признаки надвигающего мирового финансового кризиса. Сентябрь 2008 года: ипотечный кризиса спровоцировал кризис ликвидности в американских банках, а затем и по всему миру. Мировой финансовый кризис начинает разрастаться. Крупнейшие мировые банки перестали существовать или сменили хозяина. Конец 2008 года: Мировой финансовый кризис перерастает в кризис реальной экономики. Начался спад производства в большинстве стран Европы, Японии, США, России.

География распространения кризиса

- страны, в которых мировой финансовый кризис привел к рецесcии. – страны, которые сильно пострадали из-за финансового кризиса в 2008 году.

Причины кризиса в США

Американцам настолько понравилась жизнь в кредит, что сначала в октябре 2001 года, а потом в августе 2005 года американцы потратили больше, чем заработали. Максимум был достигнут в январе 2008 года. При зарплате 100 долларов американец должен отдать банкам 133,1 доллара. Как американцам удавалось на протяжении 23 лет увеличивать свою задолженность перед банками? Очень просто. Им в этом помогали 2 вещи: постоянное снижение процентных ставок и увеличение стоимости активов, под залог которых можно взять кредит.

Учётная ставка (англ. Discount rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к величине денежного обязательства (векселя), которую взимает приобретатель обязательства. Фактически, учётная ставка — это цена, взымаемая за приобретение обязательства до наступления срока уплаты. Учётная ставка - ставка процента, под который центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Чем выше учётная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот. Процентная ставка (англ. interest rate) — сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год)

Ипотечные компании и банки в США не могут не расширять свой бизнес - вся экономическая система построена так, что ты должен все время расширять бизнес. Дальнейшее расширение бизнеса ипотечных компаний и банков возможно было только за счет так называемых sub-prime заемщиков - лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей.

Человеком, фактически нажавшим на кнопку запуска кризиса, стал предыдущий глава "Федеральной резервной системы" (ФРС) Алан Гринспен. почувствовав начало перегрева экономики, ФРС в 2004 году начала поднимать учетную ставку. Тут же начали расти ставки по ипотечным кредитам, потому что в США большая часть таких кредитов выдается под плавающую процентную ставку. Для всех заемщиков это стало неприятной неожиданностью. Они абсолютно не ожидали, что с каждым месяцем им придется платить по ипотечному кредиту все больше и больше.

уменьшился спрос на недвижимость -> начала останавливаться строительная отрасль. увеличились дефолты по кредитам -> начала падать стоимость ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. проблемы у банков, держателей таких ценных бумаг -> падение в цене активов при неизменной цене пассивов приводит к росту убытков и снижению капитала. для уменьшения активов банки -> сократили кредитование население и компаний ->уменьшило спрос на товары и услуги -> предприятия начали сокращения персонала.

Замкнутый круг кризиса

Кризис: локальный перерастает в мировой

Финансовый кризис в США вызвал серьезные трудности не только внутри страны, но и повлиял на всю мировую экономику и вызвал мировой финансовый кризис. Из-за кризиса по миру прокатилась волна обвалов фондовых бирж. С ноября 2007 года индекс S&P 500 упал на 30%, MSCI World (индекс развитых стран) на 32,3 %, MSCI (Emerging Markets (индекс развивающихся рынков) на 40,5 %.

Финансовый кризис в России

Внешние причины: сокращение внешнего спроса на сырьевые ресурсы в условиях начавшейся рецессии. кризис корпоративного внешнего долга для значительной части банковской системы внешние займы стали крупнейшим источником формирования пассивов, что позволяло им наращивать объем активных операций не были хеджированы валютные риски высокая доля (около 40%) краткосрочных кредитов (со сроком погашения менее 18 месяцев) и большое количество кредитов с формально более длинными сроками погашения, обеспечением по которым выступали акции российских компаний.

Внутренние причины: наличие перегрева в российской экономике высокая инфляция, которая к маю 2008 г. превысила 15% (за последние 12 месяцев); опережающий рост внутреннего спроса по сравнению с динамикой внутреннего производства (он мог поддерживаться только за счет ослабления бюджетной политики, внешних заимствований и ускоренного роста импорта); повышение вклада в рост российского ВВП в 2006 — первой половине 2008 г. неторгуемых секторов на фоне фактической стагнации обрабатывающей и даже добывающей промышленности; бурный рост фондовых индексов и цен на недвижимость

Основные блоки антикризисных программ

ослабление денежной политики путем снижения центральными банками процентных ставок по своим кредитам и предоставления дополнительной ликвидности банковской системе, вплоть до запуска программ количественного смягчения; поддержка финансового сектора за счет выкупа проблемных активов и предоставления гарантий и/или дополнительного капитала, введения (увеличения лимита) гарантирования вкладов населения в банках (среди стран с развивающимися экономиками, входящими в «большую двадцатку», на такие меры пришлось пойти только России); программа фискального стимулирования, призванная заместить падение частного спроса спросом со стороны бюджета (включала снижение ставок налогов и предоставление налоговых льгот, дополнительные расходы бюджетов, направленные на выплаты населению, закупку товаров и услуг для нужд государства и финансирование инвестиций); поддержка отдельных секторов экономики (кроме финансового), устойчивость которых признавалась критически важной для стабильности всей экономики

Рецессия российской экономики, закончившаяся в середине II квартала 2009 г., после короткого периода восстановительного роста перешла в 2010 г. в стадию стагнации на фоне слабости внутреннего и внешнего спроса. В момент своего максимального падения (весна 2009 г.) российская экономика по объему ВВП оказалась отброшенной на уровень конца 2006 — начала 2007 г. Хотя в отдельные моменты восстановление экономики после кризиса шло достаточно быстро, в целом она еще далека не только от докризисных показателей, но и от выхода на траекторию устойчивого роста.

Кризисы. Кому они выгодны?

«большие состояния делаются на гибелях и зарождении империй…»

Рет Батлер, герой «Унесенных ветром»

менеджер хедж-фонда и руководитель инвестиционной компании Paulson & Co

Эндрю Ладе, руководитель калифорнийского хедж-фонда Lahde Capital

демократ Барак Обама

Вывод

Чтобы обеспечить переход к долгосрочному устойчивому развитию необходимо интенсифицировать процесс технологической модернизации и обновления промышленного потенциала, акцентировать усилия на улучшении условий ведения бизнеса для всех экономических агентов, принять меры по модернизации существующих государственных институтов.

Спасибо за внимание!